Estratégia de negociação xiv

Nossa estratégia de negociação XIV e VXX.
Este é um teste da nossa estratégia, negociando XIV (volatilidade curta) e VXX (volatilidade longa) desde meados de 2004.
Os conceitos por trás de nossa estratégia são complexos, mas seguir nossa estratégia é simples. Nós medimos menos de um negócio por semana. Os assinantes recebem o sinal de cada dia antes do mercado abrir e inserir pedidos a qualquer momento do dia para execução automática no fechamento usando um pedido de fechamento de mercado (MOC). Para receber atualizações diárias dessa estratégia, inscreva-se por apenas US $ 1 por dia.
Esta é uma estratégia muito agressiva em termos de risco e potencial de recompensa, e deve ser tratada como tal. Paradas de proteção não são empregadas. Para uma abordagem menos volátil, veja este teste que negocia os VIX ETs de médio prazo ZIV e VXZ.
Em todas as métricas, a estratégia foi uma melhoria significativa em relação à compra de & amp; segurando XIV, mas o mais importante, a estratégia tem feito muito bem o gerenciamento de perdas de carteira (perdas). Isso fica claro não apenas pela redução no rebaixamento máximo, mas também pelo Índice de Desempenho de Ulcer significativamente melhorado.
O Índice de Desempenho da Úlcera é uma estatística valiosa que mede o retorno de uma estratégia em relação à duração e severidade de suas perdas.
Uma curva de rebaixamento & # 8221; mostra a porcentagem que uma carteira estava em baixa em qualquer ponto em relação ao valor de pico anterior da carteira. Uma leitura de -20% indicaria que a carteira caiu 20% em relação ao seu pico anterior. Uma leitura de 0% indicaria que o portfólio atingiu uma alta de todos os tempos naquele dia.
Observe como a estratégia reduziu significativamente o pior dos levantamentos que acompanharam o XIV.
Todas as variações da estratégia.
Outros links.
Glossário: O índice VIX é frequentemente referido como "indicador de medo" do mercado. É uma medida da expectativa do mercado para a volatilidade do mercado de ações nos próximos 30 dias.
Os investidores não podem investir diretamente no índice VIX, mas podem investir em futuros, opções e ETPs que tentam acompanhar as alterações no índice. Aqui no Volatility Made Simple, negociamos VIX ETPs. "VRE Index ETP, ou" Exchange Traded Product ", é um termo geral que inclui ETFs (Exchange Traded Funds) e ETNs (Exchange Traded Notes) .
Usamos o termo ETP em todo este site para simplificar, porque nossa estratégia poderia ser aplicada a ETFs e ETNs VIX. "ETP XIV e VXX são exemplos de VIX ETPs. Ambos tentam rastrear o índice VIX através de exposição ao primeiro e segundo mês VIX futuros contratos. VXX oferece longa exposição, enquanto XIV oferece diariamente inversa (curto) exposição.
Este par de ETPs tende a ser mais volátil do que VXZ / ZIV. XIV / VXX ZIV e VXZ são exemplos de VIX ETPs. Ambos tentam rastrear o índice VIX através da exposição aos contratos VIX futuros 4-7 meses VXZ oferece longa exposição, enquanto ZIV oferece exposição diária (curta) inversa.
Este par de ETPs tende a ser menos volátil que o VXX / XIV. ZIV / VXZ Subscreva por apenas $ 1 por dia Simulando dados VIX ETP.

Estratégia de Negociação XIV / VXX.
* Os gráficos nesta seção são atualizados periodicamente, por isso, verifique novamente os últimos desenvolvimentos.
A introdução, há alguns anos, de vários produtos relacionados à volatilidade, como o XIV, trouxe consigo a oportunidade de obter retornos de investimento desmedidos em comparação com as classes de ativos tradicionais. Esses produtos, porém, são muito complicados e deixaram em seu rastro um cemitério de contas de exploração explodidas e investidores decepcionados. Uma olhada em um gráfico da ação do preço XIV desde o seu lançamento irá revelar o porquê:
Dependendo do tempo de entrada e saída, os resultados podem variar muito. Com a vantagem da retrospetiva 20/20, podemos ver que o XIV foi um produto tremendamente bom para manter durante o período estável do mercado bull, de 2012 até final de 2014. Por outro lado, foi um desastre de fusão de portfólio durante desacelerações do mercado, como a crise da dívida europeia em 2011, onde desabou mais de 70% e, mais recentemente, a correção do mercado de ações em agosto de 2015, onde perdeu 50% dele. valor em uma semana.
Uma vez que ninguém pode cronometrar os mercados com alguma consistência a curto prazo, o XIV é muito imprevisível e perigoso de se manter por longos períodos de tempo.
O que fazemos aqui na Volatility Trading Strategies é acompanhar um extenso conjunto de indicadores de mercado que nos permitem participar da maioria, mas não de todos os ganhos positivos do XIV, e ao mesmo tempo evitar a maioria, mas não todas as perdas . Nós nos concentramos exclusivamente na gestão de risco, examinando os sinais de negociação e atuando apenas naqueles em que temos a maior convicção.
Não é difícil saber o que fazer durante os mercados de tendências fortes em qualquer direção. A maioria dos sistemas que negociam o XIV concordarão com esses sinais mais fortes. Nosso sucesso a longo prazo está em nosso foco singular em mitigar riscos e evitar os sinais ambíguos que deixam muitos outros do lado errado do negócio. Como resultado, transformamos a montanha-russa do gráfico XIV em uma unidade pacífica no país.
Agora, aqui estão os resultados da nossa estratégia de Volatilidade Tática VTS:
Nossa extensa lista de indicadores está voltada para o futuro, independentemente do que o mercado nos reserva para os próximos anos, estaremos prontos. Por uma pequena taxa de assinatura, você também pode participar do nosso sistema comercial bem-sucedido.
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As Estratégias de Negociação de Volatilidade XIV ETF Estão Quebradas?
Negociar os vários produtos de volatilidade, como XIV e VXX, está se tornando cada vez mais popular a cada ano que passa. Hoje em dia não há dias em que eu não vejo um ou dois artigos escritos por um especialista em finanças dizendo às pessoas como é fácil lucrar com a volatilidade. Para ouvi-los dizer, você apenas compra o XIV quando os mercados estão estáveis, compra o VXX quando não o são e você ri até o banco.
Essa visão excessivamente simplista de como esses produtos serão comercializados pode ter muitas visualizações de página e deixar as pessoas empolgadas com as perspectivas de lucrar com um novo método de negociação, mas isso encobre um fato muito importante.
A negociação de volatilidade é extremamente complicada e a grande maioria das pessoas que comercializam esses produtos perderão dinheiro fazendo isso. Eu não quero dizer apenas os comerciantes inexperientes. Eu tenho concorrentes no espaço de volatilidade que viram suas contas explodirem nos últimos anos, recuando em valor para níveis anteriormente atingidos há três ou quatro anos. Como aprenderam da maneira mais difícil, um ano ruim pode apagar vários anos de ganhos.
Primeiro de tudo, devo dizer que tenho muito respeito pelo excelente trabalho que está sendo feito na Volatility Made Simple. Eu referenciei e vinculei seus negócios várias vezes ao longo dos anos, simplesmente porque há poucas pessoas no espaço de volatilidade que têm um entendimento tão completo da Estrutura de Termo de Futuros VIX e de como esses produtos de volatilidade se movimentam. Eu falei sobre muitas das mesmas coisas aqui, mas eu sinto que é importante obter informações de várias fontes diferentes, e é por isso que continuarei a vincular as empresas de meus concorrentes no futuro. Eu gosto especialmente de como todo mês ele quebra o desempenho de todas as várias estratégias que a blogosfera propõe para a volatilidade do comércio. Fica claro, depois de ler, que existem algumas metodologias diferentes sendo implementadas por traders em todo o mundo. Algumas estratégias funcionam razoavelmente bem, e outras são desastres completos. Coisas muito interessantes e eu recomendo que meus leitores vejam o blog dele porque tem uma ótima visão lá.
Vamos dar uma olhada nos resultados dos últimos quatro anos, de fevereiro de 2012 até fevereiro de 2016:
Todo mundo é um gênio em um mercado de touro.
Como você pode ver no gráfico, nossa estratégia de negociação de volatilidade, sua estratégia de volatilidade simplificada, bem como o XIV buy & amp; mantenha todos os bons resultados durante a fase muito forte do mercado em alta desde o início de 2012 até meados de 2014. Durante a maior parte desse período, a estrutura de termos de futuros VIX estava em contango e nós simplesmente mantivemos o XIV e o subimos para um lucro relativamente fácil.
Mas por volta de meados de 2014 algo aconteceu. Os mercados pararam de cooperar. Eles não entraram em colapso, mas começaram a dar sinais mistos. A estrutura de termos de futuros VIX não era mais tão fácil de ler. O spread entre o VIX e o VXV diminuiu. O Prêmio de Risco de Volatilidade foi ambíguo.
Como resultado, tem sido um banho de sangue para dizer o mínimo. Traders em todo o mundo foram surpreendidos por esse novo ambiente de volatilidade que parece estar quebrando todas as velhas regras. É deixado muitos coçando a cabeça se perguntando se vale a pena. Como você pode ver no gráfico, mesmo um trader de volatilidade muito experiente de um dos blogs mais respeitados por aí teve um tempo bastante difícil de permanecer em território de retorno positivo nos últimos quatro anos.
Esse fenômeno de grandes retornos, seguido por colapsos ainda maiores, é algo de que falei longamente e continuarei a fazê-lo. Nossa estratégia é de natureza conservadora, tendo apenas operações com cerca de 50% do tempo. Quando os sinais são ambíguos, ficamos em dinheiro esperando mais clareza e, por isso, nossos resultados são muito superiores. Em mercados fortes, é certamente possível que possamos ser superados por alguns dos nossos concorrentes mais agressivos. Mas, assim como a morte e os impostos, algo que é garantia é que os mercados nem sempre sobem e nem sempre cooperam.
Espero que ninguém seja influenciado pelos impressionantes ganhos do mercado. Se eles são, por que se preocupar em comercializar produtos complicados de volatilidade? Compre um S & amp; P 500 ETF alavancado e divirta-se. A razão pela qual negociamos produtos de volatilidade é projetar estratégias com regras baseadas em matemática que irão lucrar nos mercados de alta e baixa.
Estamos nisso a longo prazo. É verdade que os mercados não foram gentis nos últimos 18 meses e é certamente compreensível o fato de tantas pessoas terem caído significativamente nesse período de tempo, mas isso vai acontecer muitas vezes nos próximos anos. Navegar em mercados difíceis como este atual é a nossa especialidade e é o que nos separa da multidão.
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Dane Van Domelen.
Em estratégias de negociação XIV baseadas em Contango.
30 de setembro de 2015 14:37 • xiv.
Em julho de 2014, o autor do Seeking Alpha, Nathan Buehler, discutiu uma estratégia em que você usa o VXX curto quando o VIX vai do backward para o contango, e cobre quando o VIX entra novamente no backwardation.
Comprar XIV em vez de encurtar VXX é uma ideia muito semelhante.
A versão XIV da estratégia do Sr. Buehler pode ser vista como uma aposta de um dia no XIV sempre que o VIX estiver no contango.
O VIX contango é um preditor útil do crescimento de um dia do XIV. Mas, historicamente, um ponto de corte do contango em torno de 5% em vez de 0% gera melhores retornos brutos e ajustados ao risco.
O XIV é extremamente arriscado (beta & gt; 4), mas as estratégias de negociação baseadas no VIX contango parecem promissoras.
O VelocityShares Daily Inverse VIX ETN de Curto Prazo (NASDAQ: XIV) teve um enorme crescimento desde que foi introduzido no final de 2010, mas sofreu grandes perdas recentemente.
A recente queda de 11,9% no ETF SPDR S & P 500 Trust (NYSEARCA: SPY) coincidiu com as perdas do XIV de 55,7%. O XIV ainda está à frente do SPY desde o início por um valor justo ($ 26.2k contra $ 18.0k), mas a extrema volatilidade do XIV faz com que seja um investimento inferior (proporção Sharpe = 0.040 para XIV, 0.055 para SPY).
Na minha opinião, XIV é um fundo duvidoso para comprar e manter a longo prazo. Amplifica os retornos, mas parece amplificar.

Estratégia de negociação Xiv
O Credit Suisse encerrou o XIV devido a uma queda de mais de 80% em seu valor indicativo em 5 de fevereiro de 2018. Em 15 de fevereiro de 2018, o valor final do pagamento será publicado. Eu estou supondo que o pagamento final estará em algum lugar entre 5 e 22 de fevereiro de 2018, próximo a 4,2 e 21,8 (20% do fechamento de 2 de fevereiro a 18 de IV de 109,4). Para mais informações sobre a rescisão de XIV, veja este post.
O VelivityShares XIV e seu fundo-irmão ZIV foram projetados para subir quando a volatilidade do S & P 500 cair. O XIV tem um horizonte de tempo mais curto (1 a 2 meses), enquanto o ZIV tem um período de 5 meses.
Para ter um bom entendimento de como o XIV funciona (nome completo: VelocityShares Daily Inversion VIX Short-Term ETN) você precisa saber como ele negocia, como seu valor é estabelecido, o que ele acompanha e como a VelocityShares (e o emissor - Credit Suisse ) ganhar dinheiro com isso.
XIV negocia como um estoque. Ele pode ser comprado, vendido ou vendido a qualquer momento em que o mercado estiver aberto, incluindo períodos de pré-mercado e pós-mercado. Com um volume médio diário de 29 milhões de ações, sua liquidez é excelente e os spreads bid / ask são um centavo. Infelizmente, o XIV não tem opções disponíveis para isso. No entanto, seu equivalente a ETF (Exchange Traded Fund), o SVXY da ProShare, com o valor de Weeklys de cinco semanas com greves em incrementos de 50 centavos. Como uma ação, as ações da XIV podem ser divididas ou divididas - mas diferentemente da VXX (com 5 divisões desde o início), a XIV só dividiu uma vez, uma divisão de 10: 1 que levou seu preço de $ 160 para $ 16. Ao contrário do Barclays VXX, o XIV não está em um inferno para zero. O XIV pode ser negociado na maioria dos IRAs / Roth IRAs, embora seu corretor provavelmente exija que você assine eletronicamente uma renúncia que documenta os vários riscos com essa segurança. O curto-circuito de qualquer segurança não é permitido em um IRA.
Como o valor de XIV é estabelecido?
Ao contrário das ações, a propriedade XIV não lhe dá uma parte de uma corporação. Não há vendas, relatórios trimestrais, lucro / perda, nenhuma relação de PE e nenhuma perspectiva de obter dividendos. Esqueça fazer análise de estilo fundamental no XIV. Embora você também se esqueça da análise de estilo técnico, o preço do XIV não é impulsionado por sua oferta e demanda - é uma pequena vantagem sobre o cão VIX de tamanho médio, que é dominado pelas opções da SPX (valor nocional & gt; US $ 100 bilhões). O valor de XIV é definido pelo mercado, mas está vinculado ao inverso de um índice (S & amp; P VIX Short-Term Futures ™), que administra uma carteira hipotética dos dois contratos futuros VIX vencidos. Todos os dias, o índice especifica um novo mix de futuros VIX nesse portfólio. Este post tem mais informações sobre como o próprio índice funciona. O índice é mantido pelo S & amp; P Dow Jones Índices e o valor teórico do XIV se estiver acompanhando perfeitamente o inverso do índice é publicado a cada 15 segundos como o valor “intradiário indicativo” (IV). O Yahoo Finance publica esta citação usando o ticker ^ XIV-IV. Atacadistas chamados “Participantes Autorizados” (APs) às vezes intervirão no mercado se o valor comercial de XIV divergir muito do seu valor IV. Se o XIV está negociando o suficiente abaixo do índice, eles começam a comprar grandes blocos do XIV - o que tende a elevar o preço, e se ele estiver negociando acima, o XIV será curto. Os APs têm um acordo com o Credit Suisse que permite que eles façam essas manobras restaurativas com lucro, então eles estão altamente motivados para manter o rastreamento do XIV em boa forma.
XIV faz limonada de limões. O limão, neste caso, é um índice S & amp; P VIX Short-Term Futures ™ que tenta rastrear o índice CIXE VIX® - o indicador de volatilidade de fato do mercado. Infelizmente, não é possível investir diretamente no VIX, portanto, a próxima melhor solução é investir em futuros VIX. Essa solução “próxima melhor” acaba sendo realmente horrível - com perdas médias de 5% ao mês. Para mais informações sobre a causa dessas perdas, veja “O Custo do Contango”. Essa situação parece um sonho de vendedores a descoberto, mas os futuros VIX ocasionalmente caem, transformando o mundo dos vendedores a descoberto em algo que Dante apreciaria. Na maioria das vezes (75% a 80%), o XIV é um fabricante de dinheiro real, e o resto do tempo está cedendo muito do seu valor em poucas semanas - rebaixamentos de 80% não são inéditos. O gráfico abaixo mostra XIV de 2004 usando valores simulados.
Entenda que o XIV não implementa um verdadeiro índice de rastreio. Em vez disso, ele tenta acompanhar o inverso -1X do índice diariamente e, em seguida, reequilibra os investimentos no final de cada dia. Para um exemplo detalhado de como esse rebalanceamento se parece, veja “Como funcionam ETFs Leveraged e Inverse?” Existem algumas boas razões para este reequilíbrio, por exemplo, um verdadeiro short só pode produzir no máximo 100% de ganho e alavancagem um short verdadeiro raramente é -1X (para mais informações, consulte "Dez perguntas sobre vendas a descoberto". XIV, por outro lado, subiu quase 200% desde a sua criação e entrega fielmente um movimento diário muito próximo de -1X do seu Detratores da abordagem de redefinição diária corretamente observam que XIV e fundos como ele podem sofrer de arraste de volatilidade Se o índice se move muito e então acaba no mesmo lugar XIV perderá valor, enquanto um verdadeiro curto não, mas Como mencionei anteriormente, os shorts verdadeiros têm outros problemas, mas nem sempre os fundos de reposição diários têm um desempenho inferior. Se o índice subjacente está tendendo para baixo, eles podem oferecer um desempenho melhor que o acumulado de -1X. Fundos de volatilidade alavancados ”
Como a VelocityShares e o Credit Suisse ganham dinheiro com o XIV?
O Credit Suisse cobra uma taxa diária do investidor nos ativos do XIV - em uma base anualizada é de 1,35%. Com ativos correntes de US $ 1,3 bilhão, essa taxa gera cerca de US $ 17 milhões por ano. Isso deve ser suficiente para cobrir os custos XIV do Credit Suisse e ser lucrativo. Meu entendimento é que uma parte dessa taxa é repassada para a VelocityShares por suas atividades técnicas e de marketing. Tenho certeza de que um aspecto do XIV é uma dor de cabeça para o Credit Suisse. Sua redefinição diária exige que seus investimentos sejam reequilibrados ao final de cada dia, e os investimentos necessários são proporcionais à movimentação percentual do dia e aos ativos mantidos no fundo. O XIV atualmente detém US $ 900 milhões em ativos, e se XIV cair 10% em um dia (o movimento negativo diário recorde é de -24%, movimento positivo de +18%), o Credit Suisse tem que comprometer US $ 90 milhões adicionais (10% de US $ 900). milhões) de capital naquela noite. Se XIV cair 10% no dia seguinte, outra infusão de US $ 81 milhões será necessária. Ao contrário de um Exchange Traded Fund (ETF), a estrutura do Exchange Traded Note do XIV não exige que o Credit Suisse relate o que está fazendo com o dinheiro que recebe pela criação de ações. A nota é apresentada como dívida sênior no balanço do Credit Suisse, mas eles não pagam juros sobre essa dívida. Em vez disso, eles prometem resgatar os compartilhamentos que os APs retornam para eles com base no valor do índice do XIV. O Credit Suisse poderia cobrir seus passivos reduzindo os futuros VIX nos valores apropriados, mas quase certamente não, porque há formas mais baratas (por exemplo, swaps) de realizar essa cobertura. ETFs como o SVXY da ProShare também podem usar swaps, mas geralmente usam os futuros. A figura abaixo é um instantâneo de suas participações em 12 de agosto de 2016. Os parênteses denotam uma posição vendida nos futuros.
XIV não estará em nenhuma das piores listas de ETFs como o Barclays & # 8217; VXX, mas a sua propensão para levantamentos dramáticos irá mantê-lo fora das carteiras da maioria das pessoas. Muitos de nós não podem ficar sentados com grandes perdas na esperança de que desta vez não seja diferente.
Os ganhos de volatilidade inversa em 2016 e 2017 pressionaram os ativos da XIV para além da VXX, mas será interessante ver como vão os próximos anos. Eu suspeito que veremos um pouco de sangria quando as pessoas redescobrem a volatilidade curta pode ser muito volátil por si só.
Posts Relacionados.
O Yahoo geralmente usa o horário de fechamento errado às 16h ET. Os futuros VIX e os ETPs associados usam o tempo de liquidação dos futuros VIX como encerramento, ou seja, às 16:15 ET ou posterior. Neste caso, 15 minutos foi um grande negócio.
Você dá a impressão, em seu primeiro parágrafo, que XIV parou de negociar.
Muito obrigado por este artigo! Muito informativo, e é super divertido aprender sobre o.
elenco bizarro de personagens que são VIX e amigos.

VXX & # 038; XIV estratégias.
Minha pesquisa recente tem sido sobre a volatilidade do Exchange Traded Products. Meu foco tem sido em longas negociações usando VXX e XIV. Embora o VXX tenha uma tendência de queda muito forte, não sou fã de desenvolver estratégias curtas devido ao enorme risco ascendente. Eu escrevi sobre o XIV aqui e expressei alguns dos perigos de negociar esses ETFs.
XIV tem data de início em 30/11/2010 e data de início VXX é 1/30/2009. O mercado está em forte tendência de alta durante a maior parte desse período. Por causa disso, a maioria das pessoas usa dados sintéticos para testar o cenário do mercado de baixa. Eu vou estar usando os dados do Six Figure Investing, que tem dados sintéticos de volta para 2005 para ambos. Uma comparação do retorno diário dos dados sintéticos vs reais de 2011 a 2014 tem uma correlação de 0,999+. No próximo post, vou investigar se isso é bom o suficiente.
Um grande problema com os dados sintéticos é que só recebemos um preço de fechamento. Eu não sou fã de tentar entrar no final do dia do sinal. Eu prefiro entrar na abertura ou fechamento do dia após o dia do sinal. Veremos como cada um desses diferentes tempos de entrada altera os resultados.
Dado que só temos dados de volta para 2005, isso realmente não nos dá o suficiente para nos dividirmos em testes dentro da amostra e fora da amostra. Para mim, isso não é um grande problema porque o teste IS vs OSS não é um teste crítico para mim. Eu gosto de poder fazer isso, mas não é necessário.
Geração de Idéias.
Existem muitos sites com estratégias para negociação XIV e VXX. Meu site favorito é o Volatility Made Simple. Infelizmente, eles não fizeram uma nova postagem no blog desde janeiro e espero que isso não signifique que ele não esteja mais atualizando o site. Eles testaram muitas estratégias. Eu comecei com “Brute Force Optimization of VRP Strategy” e modifiquei o que vou mostrar a seguir. Eu também estava curioso para ver como a estratégia foi feita este ano.
Regras originais.
Essa estratégia está em XIV ou VXX dependendo da diferença entre a volatilidade atual e VIX. Calcular o MaDiff que é a média de 5 dias do [índice VIX - (Volatilidade Histórica de 10 dias do SPY)].
Se MaDiff for maior que zero, vá em frente XIV. Se o MaDiff for menor que zero, vá para o longo VXX. Bom e simples.
Minha mudança para as regras.
Eu queria otimizar alguns dos parâmetros, em particular o valor "zero". Mas eu não queria simplesmente mudar isso para valor, porque a diferença entre quando a volatilidade é baixa versus alta não seria a mesma. Então eu mudo para uma proporção.
MAVolRatio = (1 a 8) média do dia de (VIX / ((2 a 15) - Day HV de SPY)) Se MAVolRatio maior que (.75 ​​a 1.25 em passos de .05), então vá em frente XIV Se MAVolRatio for menor que (mesmo valor da regra anterior), depois vá para o longo VXX.
A planilha terá o conjunto completo dos resultados.
Como isso foi feito?
Minha primeira pergunta como foi feito esse parâmetro desde que ele publicou isso em meados de 2014. Eu usei um valor de corte de 1, que é o equivalente a zero em seu teste. O valor médio móvel é 4 e o comprimento da volatilidade é 8.
Clique para ver a imagem maior.
Uau, entrou em colapso. Eu acho que isso falhou no teste da caminhada da vida real. Os valores escolhidos podem ter sido instáveis? Agora, até agora este ano está melhorando. Está de volta?
Comparação dos tempos de entrada / saída.
Eu quero comparar os diferentes resultados de entrar no dia do sinal vs o próximo próximo vs próximo próximo. Como estamos usando o aberto, temos que testar a partir de 2011.
Já podemos ver uma mudança substancial no CAR usando os diferentes tempos de entrada / saída. Com uma média de 26 dias de mercado, fiquei surpreso ao ver essa diferença nos resultados. Como esperado, os rebaixamentos são enormes, já que você está no mercado o tempo todo. Mas, como apontou a postagem Taming High Return e High Risk, temos um método de reduzir o rebaixamento, mas às custas do CAR, do qual não há muito.
Teste de volta para 2005 com diferentes parâmetros.
Vamos olhar para parâmetros diferentes.
(Clique na imagem para uma versão ampliada)
Esses resultados ainda mostram um desempenho ruim nos últimos anos. Eu também não gosto da sensibilidade dos resultados ao valor de corte. Parece que a pesquisa deve continuar.
Planilha.
Preencha o formulário abaixo para obter a planilha que contém todas as variações testadas e estatísticas adicionais.
Pensamentos finais,
Foi interessante ver uma estratégia que estava indo tão bem, com regras relativamente simples, apenas colapsando nos últimos anos. Eu trocaria isso? Eu não iria devido ao fraco desempenho recentemente. Eu gostaria de ter um retorno maior dado o risco. Mesmo se eu usasse dinheiro para ajudar a reduzir os levantamentos. Desejo que os parâmetros sejam um pouco mais estáveis. A maior dúvida que ainda tenho é usar os dados sintéticos como válidos? Isso será explorado no próximo post.
Plataforma de backtesting usada: AmiBroker. Provedor de dados: Norgate Data.
Bom Quant Trading,
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Se você ainda não viu a volatilidade da negociação e o sistema que Jay tem lá. Analisa tanto a forma dos futuros Vix quanto o prêmio de risco de volatilidade. Esta abordagem retorna cerca de 130% ao ano, se bem me lembro, um rebaixamento de menos de 40%. Bastante fácil escalar seu tamanho abaixo para perceber 65% com 20% rebaixamento se um desejado.
A estratégia sobre a qual você escreveu neste artigo foi abandonada há muito tempo por vol comerciantes em favor da abordagem mais avançada de Jay.
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Eu não tinha visto isso. Eu vou ter que dar uma olhada. Obrigado.
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obrigado por outro post interessante.
Falando sobre ETFs em geral, Christ Tate compartilha algumas pesquisas interessantes aqui tradinggame. au/there-a-nothing-new-under-the-sun-2/
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Eu sou novo nisso. Qual é o & # 8220; CAR & # 8221; ?
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CAR = Taxa Anual Composta. Às vezes, é CAGR, que é a taxa de crescimento anual composta. Este é o retorno médio anualizado da estratégia.
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